Défiscalisation IR :

FIP IR

Fonds d’Investissement de Proximité : Investissez pour partie dans des PME régionales et réduisez votre Impôt sur le Revenu de 18 % du montant investi (en contrepartie d'une durée de blocage et d'un risque de perte en capital). Vous souhaitez investir dans un FIP qui n'est pas sur le site ? Contactez nous.

123Horizon PME 2018

123 Investment Managers
Caractéristiques générales

Tableau de bord (cliquez sur le lien ci-contre)

Performances des FIP et FCPI gérés par 123Venture*

Société de gestion : 123 Investment Managers
Dépositaire : RBC Investor Services Bank France SA
Taux de réduction IR : 18%
Droits d'entrée réduits : Nous consulter via le formulaire de demande de frais réduits
Droits d'entrée Notice : 5%
Souscription ouverte jusqu'au : 31/12/2018
Zone d'investissement retenue :

Ile‑de‑France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes, Provence Alpes Côte d’Azur

Valeur d'origine des parts : 1 €
Souscription minimale : 1 000 parts A, soit 1 000 € (hors droits d’entrée)
Valorisation : Semestrielle
Frais de gestion : 3,28 % maximum TTC par an
Durée de placement :

6 ans minimum - 8 ans maximum (jusqu’au 30 juin 2027)

Code ISIN : FR0013322583

Stratégie d’investissement

Le FIP 123Horizon PME 2018 réalisera ses investissements en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion des gérants d’123 Investment Managers. L’objectif est de répartir les investissements sur les secteurs d’activité que les gérants d’123 Investment Managers jugeront porteurs et avec de bonnes perspectives de croissance en contrepartie d’un risque de perte en capital. À titre d’exemple, 123 Investment Managers a investi ces dernières années dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD, Résidences Séniors), de l’hôtellerie, de l’enseignement privé, des commerces sous enseigne ou encore de l’industrie traditionnelle française.

Accompagner la croissance et le développement des PME Françaises


Un secteur en croissance structurelle.

Le FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif de financer le développement des entreprises françaises de taille moyenne et d’accompagner les entrepreneurs dans leurs stratégies de croissance. À ce titre, le FIP se concentrera sur des entreprises dont la valorisation est inférieure à 30 M€, segment sur lequel 123 Investment Managers est un investisseur leader en France.

... offrant selon 123Venture un fort potentiel de développement.

La stratégie d’investissement du FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif d’investir en obligations convertibles, dans la limite de 60 % maximum de son actif.

Il n’y a pas de bon ou de mauvais secteur. C’est pourquoi 123 Investment Managers se positionne depuis plus de 15 ans comme un investisseur multi-spécialiste. Ses gérants sont en permanence à l’écoute de leur environnement et s’intéressent à tous les secteurs afin d’y trouver la bonne opportunité. Ainsi, le FIP 123Horizon PME 2018 pourra investir dans tous les secteurs autorisés par la loi.

L'expérience d'123IM dans ses secteurs de prédilection (chiffres au 1er janvier 2018) :

  • Tourisme : 275M€ déployés (134 hôtels / 23 campings).
  • EHPAD : 177 M€ déployés (44 EHPAD / 25 résidences-services).
  • Pharmacies : 40 M€ déployés (16 officines).
  • Enseignement : 25 M€ déployés (26 établissements).
* (Source 123 IM. Il n’est pas garanti que le FIP 123Horizon PME 2018 détienne des titres de sociétés de ces secteurs)..

Mécanisme d’investissement du Fonds


Les gérants d’123 Investment Managers ont depuis quelques années un focus conjoncturel sur les actifs dont ils jugent les perspectives de rendement intéressantes. Ils ont développé une forte expertise en investissant par exemple dans les secteurs du tourisme (hôtels, restauration, loisirs), des séniors (EHPAD, résidences), de la santé (laboratoires, pharmacies,…), de l’enseignement privé ou encore de l’industrie traditionnelle française (usines spécialisées dans les produits d’hygiène, l’ameublement, les pellets de bois, ou encore le froid industriel). C’est en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion d’123 Investment Managers que le FIP réalisera ses investissements. Il n’a pas vocation à investir exclusivement dans ces secteurs.

Zoom sur le mécanisme des obligations convertibles

L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque / rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. Le FIP cherchera à mutualiser son risque en se constituant un portefeuille diversifié de titres obligataires émis par des sociétés non cotées dont le risque émetteur est jugé satisfaisant par l’équipe de gestion d’123 Investment Managers. Les gérants d’123 Investment Managers chercheront des obligations ayant des maturités de 3 à 6 ans.

Des gérants engagés

Les gérants d’123 Investment Managers ont souhaité prendre un engagement fort d’alignement d’intérêts avec les souscripteurs du FIP 123Horizon PME 2018.

Ainsi, les gérants d’123 Investment Managers ne percevront l’intégralité de leur « intéressement » (inclus l’Attribution d’Egalisation tel que ce terme est défini dans le Règlement du FIP) que si les souscripteurs du FIP 123Horizon PME 2018 atteignent une rentabilité (nette de frais) de 115% (soit un rendement de +15% sur l’investissement d’origine au terme de la durée de blocage).

Si cet objectif est atteint, le solde des Produits Nets et des Plus-Values Nettes du FIP (tel que ce terme est défini dans le Règlement du FIP) sera réparti comme suit : (i) 80% pour les souscripteurs, (ii) 20% pour 123 Investment Managers (en contrepartie d’un investissement dans le FIP qui ne représentera que 0,25% au minimum du total des souscriptions).

L’investissement dans le FIP 123Horizon PME 2018 présente un risque de perte en capital et une durée de blocage des parts jusqu'au 30 juin 2024 pouvant aller jusqu’au 30 juin 2027.

Fiscalité


Réduction d’impôt de 18% du montant investi (hors droits d’entrée) dans la limite d’un investissement de 24 000 € pour un couple soumis à l’imposition commune et de 12 000 € pour une personne seule (soit une réduction d’impôt maximale de 2 160 € à 4 320 €).

Toutefois, l’article II de l’article 74 de la loi de finances pour 2018 prévoit une augmentation du taux de réduction d’IR à 25% pour l’investissement dans un FIP, sous réserve que celui-ci soit investi à 100% dans des sociétés éligibles. A la date de publication de cette plaquette, le décret d’application de cet article n’a pas été publié.

Le taux de 25% s’appliquera aux versements effectués dans le FIP 123Horizon PME 2018 à compter d’une date fixée par décret, qui ne peut être postérieure de plus de trois mois à la date de réception par le Gouvernement de la réponse de la Commission européenne.

Une exonération d’impôt sur le revenu des produits distribués par le Fonds et des plus-values éventuellement réalisées à la cession des parts (hors prélèvements sociaux).

A propos d’123Venture

Une société de gestion pérenne et en croissance continue

123 IM est le 1er gérant de produits d’épargne à destination des investisseurs privés investis dans des PME françaises non cotées. Ainsi, depuis 17 ans, 123 IM permet aux épargnants français d’investir dans l’économie réelle à travers une offre diversifiée. 123 IM gère aujourd’hui 1,3 milliard d’euros d’actifs pour le compte de 70 000 clients privés.

17 ans d’expérience du capital-investissement

123 IM se positionne comme un investisseur multi spécialiste du capital-investissement (croissance, développement, transmission d’entreprises), avec 17 ans d’expérience et 1,8 milliard d’euros investis dans l’accompagnement de la croissance de plus de 250 PME (source 123 IM au 1er janvier 2018)

123 IM est aujourd’hui l’investisseur leader en France dans les sociétés dont la valorisation est comprise entre 0 et 30 M€. Source : Private Equity Magazine 2017.

Une société de gestion reconnue par les professionnels

Décerné chaque année par le magazine Investissement Conseils, le prix conseiller des pyramides de la gestion de patrimoine récompense les meilleurs fournisseurs des conseillers en gestion de patrimoine indépendants dans 7 catégories.

123 Investment Managers a eu l’honneur de recevoir à nouveau le prix des conseillers, faisant d’123 Investment Managers la société de gestion de capital-investissement la plus plébiscitée par les conseillers en gestion de patrimoine. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, de la relation commerciale et sur la politique de commissionnement.

Avec aujourd’hui 1,3 Md€ d’actifs gérés pour le compte de 70 000 clients privés, 123 Investment Managers est devenue l’une des sociétés de gestion de référence des clients privés pour cette classe d’actifs.

AVERTISSEMENT

L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années soit jusqu’au 30 juin 2024 pouvant aller jusqu’au 30 juin 2027 sur décision de la société de gestion. Le Fonds d’Investissement de Proximité, catégorie de Fonds Commun de Placement à Risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décrits à la rubrique “Profil de risque” du Règlement.
Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle

Frais réduits

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